Myin Excel maritimet ja yhteenveto sijoitusvuodestani

Vaihdoin puolet excel maritmen sijoituksistani navios maritime partnersiin, joka on onnistunut pitämään laivat hyvin ajossa ja tekee edelleen hyvää tulosta ja jakaa osinkoa. Excel maritimesta jäi tälläkin kertaa kiva 45%:n voittoprosentti.

Toisen puolikkaan excel maritimesta vapautuvista rahoista sijoitan aasiaan myöhemmin kunan saan safe bulkersin osingot, jotka lyön mukaan tässä välissä takaisin markkinalle.

Olen nyt voitolla sijoituksissani, jotka aloitin maaliskuussa 2008. Ajoin jatkaa sijoittamista hyvin havaitulla linjalla. Vähitellen kun laivayhtiöiden arvostus palailee enemmän ja enemmän muiden yhtiöiden tasolle ja ale loppuu siirrän myös painopisteen pois tästä kohdemarkkinasta. Osakkeita en kuitenkaan myy ja varmasti suoria sijoituksia tulen tekemään jakossakin vaikkakin indeksisijoittaminen tulee järkeväksi kun mikään osakeryhmä ei ole tunnistettavissa erityisen edulliseksi riskiin nähden. Lisäksi kun olen keskittynyt vain laivausalaan, niin sijoitukset jatkossa alaan ovat helpompia ja virheet vähempiä.

Sijoitusvuoden parhaat onnistumiset:
-Laivausalan painotus kantoi hedelmää ja muutenkin riskin lisääminen kannatti(korkotili lähes tyhjäksi)
-Ymmärsin myydä excel maritimet ennen kuin menetin liikaa rahaa (noin 20% tappiolla myin)
-ymmärsin ostaa excel martimitet takaisin ja kotiutin kahdella kaupalla yhteensä 130%:n voiton.
-Jatkoin sijoittamista kaikesta huolimatta vaikka teki mennä sängyn alle piiloon karhulta.
-Ostin Jinhuit takasin kun oli lasketnut melko lähelle ajattelemaani pohjahintaa, enkä jäänyyt odottelemaan että laskisi lisää.(nyt yli 78% voitolla ostosta)

Sijoitusvuoden mokat:
-en myynyt jinhuita ennen yhtä osaria vaikka tiesin että kurssi laskee melko varmasti ja sorruin myymään vasta kun kurssi oli laskenut rajusti
-Ihme säätö wärtsilän kanssa=liikaa kaupankäyntiä
-Ostin yhtä laivayritystä liian pienen harkinnan jälkeen, mutta onneksi selvisin ilman tappioita
-Myin cramot kun julkaisivat hybridilainan, jotka varmaan hartwalit merkkasivat mahdollisesti tappaen osingon muutamaksi vuodeksi. Osake nousi kuitenkin 22% myyntini jälkeen :) No minusta tein kuitenkin hyvän valinnan ja siirsin kun tämän rahan SFL:ään.


Olen tutustunut jonkinverran myös kaivosalaan mutta oma likviditeetti ei mahdollistanut sijoituksia vaan nämä on tehty firmalle, jonka salkkua hoidan. Tässä ko. salkussa kaivosalaa edustavat jenkeistä CDE, TCK ja suomesta outokumpu, outotek ja larox. Kiinnostuneet näkevät salkun siäsällön (ei aiva oikea enää) tästä. Tätäkin salkkua rakennettaan tulevaisuudessa lähinnä indeksisijoituksin. Käteistä on nyt tässä salkussa 20%, jotka sijoitetaan kahdessa erässä vuoden sisällä. Tuotto vuoden alusta on ollut käteinen huomioiden 26% (huom oma salkku vertailuna on tuottanut vuoden alusta "vain" 30% vaikka käteistä ei ole laisinkaan.)

"vauhti on hurjaa hellurei hellurei"

Markkinat ovat nousseet kovalla kyydillä ja omakin salkku siinä samalla noin 25% kuukauden aikana. Erityisen pyrähdyksen ovat ottaneet laivayhtiöt, joihin itsekkin panostin/panostan. Valoa on näkyvissä myös kaivosalalla, joiden osakkeet ovat myös kirineet melko hyvin. Puolet noususta johtuu siitä että osa yhtiöistä oikeasti tekee mallikasta tulosta, mutta puolet siitä että analyytikot ovat olleet liian pessimistisiä tulevista tuloksista. Yhtä kaikki kuitenkin ja näyttääkin vahvasti siltä että kurssipohja on joillakin toimialoilla saavutettu. Tulevaisuutta ei voi kukaan ennustaa, mutta uskon vahvasti että pieni positiivinen vire mikä finassimaailmassa tällä hetkellä, saa myös vastakaikua realitaloudesta. Luulisi aianakin olevan teoriassa mahdollista, jos huonot uutiset finannssitaloudesta kaatoivat ainakin jossain mielessä realitalouden, niin hyvät auttavat sitä nousemaan.

Penn west energy trust ostettu (28.4 )

Kyseessä on kanadalainen energia alan yritys, joka tuottaa ja siirtää maakaasua sekä öljyä.

Tässä on firman nykyset toiminnot: http://www.pennwest.com/operations/index.html

kauppoja

Osa exm:stä takaisin ja kehittyville markkinoille vwo:ta ostettu.

exm:t myyty 70% voitolla

tänään tuli kova korjaus ja ajattelin samalla keventää hieman itsekkin. Hyvä siivu jäi noista exm:stä myös käteen.

cramot myyty

cramot myyty koska en pidä siitä että osakkeen omistajilta ei kysytty tulisiko pääoman hankinta tapahtua osakeantina vai hybridilainana. Hybridilaina menee osinkojen edelle, joten tein omat päätelmäni ja myin osakkeeni. Hybridilainan korko on 12%. Pitää myöhemmin miettiä mihin nämä vapautuneet rahat laitan.

prosentit

Päivitetyt salkun prosentit. Vielä näyttää siltä että kehittyville markkinoille tulee sijoittaa lisää, jotta jakauma tulee tasaiseksi. Myös aasiaa tulee lisätä koska aasian paino on vain jinhuin harteilla. Huomioitavaa lienee se että käteisen määrä on todella vähäinen. Tein periaatepäätöksen sijoittaa pelkkiin osakepohjaisiin sijoituksiin tässä varhaisessa vaiheessa sijoitusuraani. Toki hätävararahat löytyy elämäntilanteen muutoksia varten, mutta niitä en laske sijotuksiin mukaan.